ETF : qui sont ces trackers qui permettent d’investir en bourse ?

Investir dans une unique valeur via une seule opération pour prendre des parts dans un panier d’actions ou d’obligations, c’est faisable avec les ETF ! Aussi appelés fonds indiciels, fonds négociés en bourse ou encore trackers, ce produit financier, qui reproduit les mouvements d’un indice boursier, a l’avantage de vous proposer des paniers financiers nationaux et internationaux ultra-diversifiés à des tarifs imbattables. Quels mécanismes se cachent derrière les ETF ? Comment investir efficacement grâce aux trackers ? Les réponses de nos experts.

🤔 Investir en bourse avec des ETF : comment ça fonctionne ?

Définition des ETF

Les ETF - Exchange-Traded Fund - se présentent sous la forme de panier financiers, vous permettant d’acheter mais aussi de vendre des actions et des obligations via une seule et même transaction. En d'autres termes, les ETF vous permettent d'investir en Bourse.

Les ETF aussi surnommés “trackers”, suivent et reproduisent au maximum les évolutions d’un indice boursier. Leur objectif n’est pas de surpasser les performances de l’indice boursier référent, mais d’imiter au maximum ses variations : c’est ce qu’on appelle la gestion passive.

Actuellement, les ETF disposent de deux formes de réplication :

1. La réplication physique (réplication directe) : le tracker contient exactement les mêmes titres et dans les mêmes proportions que l’indice suivi. Par exemple, si Hermès représente 12% du CAC 40, alors Hermès représente aussi 12% de l’ETF qui suit le CAC 40. Donc si vous investissez 1 000 euros dans un ETF du CAC 40, en réalité vous investissez 120 euros chez Hermès.
2. La réplication synthétique (réplication indirecte) : repose sur le mécanisme des swaps. Ces derniers sont des instruments financiers qui assurent l’échange de performance de deux actifs. Par exemple, si vous détenez une action 1 et qu’une banque détient une action 2, vous pouvez alors mettre en place un swap avec cette même banque pour échanger vos performances avec les siennes. En conclusion, l’ETF ne reproduit pas à l’identique le portefeuille de l’indice boursier mais le swap leur permet d’obtenir les mêmes performances.

Quelles sont les différences entre la gestion active et la gestion passive ? Gestion passive : réplique les évolutions des indices boursiers sans jamais les dépasser.
Gestion active : cherche à battre les performances du marché en utilisant deux variables : le stock pricing (sélection des actifs affichant les meilleures performances) et le market timing (acheter le titre lorsqu’il est à son plus bas et inversement le vendre quand il est au plus haut).

On oppose souvent les ETF aux fonds d’investissement classiques composés principalement d'OPCVM, de SICAV ou de FCP. Tous deux tentent de reproduire les performances d’un indice boursier. Alors concrètement, quelles sont les différences entre un ETF fonds indiciel et un fonds d’investissement classique ?

Trackers géographiques et trackers sectoriels : comment choisir ?

Les trackers géographiques répliquent les performances des indices boursiers en se focalisant sur la dimension géographique : le Topix au Japon, le CAC 40 en France ou encore le S&P 500 aux États-Unis. Les ETF vous permettent d’investir partout dans le monde.

De plus, grâce aux trackers géographiques, vous pouvez intégrer les différentes zones géographiques dans votre stratégie d’investissement pour ainsi mieux répartir votre degré de prise de risque. Par exemple, vous pouvez investir uniquement dans les titres populaires de chacune des places boursières.

De la même manière, les ETF peuvent aussi reproduire les évolutions des secteurs économiques : c’est ce qu’on appelle les trackers sectoriels.

Actuellement, les technologies de l’information enregistrent de belles performances mais vous pouvez axer votre stratégie d’investissement sur autant de secteurs que vous le souhaitez. A noter que certains trackers sectoriels sont plus diversifiés que d’autres notamment ceux qui touchent aux matières premières.

Trackers hedgé ou non hedgé : quelles différences ? Les trackers hedgés vous couvrent contre le risque du taux de change. Ils sont plus onéreux comparativemnet aux frais non hedgés mais, ils vous apportent une protection contre le risque de change entre deux devises. Les trackers hedgés sont donc utiles si vous souhaitez investir dans des ETF qui ont une devise différente de la vôtre.

📋 ETF dividende : différences entre les ETF distribuants et capitalisants

Selon le type d’ETF que vous choisissez, vous ne percevrez pas les dividendes de la même manière.

1. Les ETF capitalisants : lorsque vous réalisez une plus-value, celle-ci est directement réinvestie dans de nouveaux produits financiers. Vous ne percevez donc pas directement les dividendes sur votre compte espèce. Cette forme d’ETF vous permet d’augmenter votre performance globale et s’inscrit donc dans une logique de long terme.
2. Les ETF distribuants : une fois la plus-value réalisée, la somme est directement placée sur votre compte espèce. La rémunération peut être mensuelle, trimestrielle ou annuelle.

En France, la fiscalité des ETF s’applique sur les dividendes générés par les investissements à hauteur du Prélèvement Forfaitaire Unique ou Flat Tax de 30%. Les ETF capitalisants vous permettent donc de limiter l’impact de l’imposition sur votre performance globale. En revanche, si vous souhaitez vous constituer une rente régulière, les ETF distribuants sont plus adaptés.

👛 Portefeuille ETF : quel ETF choisir ?

Vous souhaitez investir dans des ETF mais vous ne savez comment faire votre choix ? Nos experts ont analysé l’ensemble des ETF présents sur le marché pour sélectionner les meilleurs sur chaque zone géographique et secteur d’activité.

✨ Investissement ETF : comment investir dans des ETF ?

Pour pouvoir investir en ETF il vous faut d’abord choisir une enveloppe financière. Vous avez donc le choix entre souscrire :

• Un PEA
• Un compte-titres
• Une assurance vie
• Un plan d'épargne retraite (PER)

Selon nous, le PEA est une bonne option qui vous assurera une fiscalité avantageuse et des frais moins élevés comparativement à l’assurance vie. De plus, les ETF éligibles au PEA vous permettent de vous positionner sur des indices boursiers non-européens.

Avant de souscrire un contrat, pensez à consulter l’offre ETF (le choix des trackers disponibles) inclue dans l’offre. En effet, les ETF en assurance vie, les ETF en PEA/PME ou encore les ETF luxe du PEA sont des paniers financiers totalement différents qui ont des performances différentes.

Les ETF de manière générale sont des produits d'investissement intéressants pour investir avec un petit budget, ils permettent de diversifier facilement votre portefeuille.

💰 Placement  : où acheter des ETF ?

Vous souhaitez investir dans des ETF mais vous ne savez pas vers quel acteur du marché vous tournez ? Votre choix de placement en ETF est intimement lié à l’enveloppe financière que vous souhaitez souscrire. Pour savoir où acheter des ETF il vous faut d'abord analyser les offres du marché. Voici un état des lieux de la situation :

Quelles offres pour quel assureur ?

Nom de l'assureur ou du courtier	Offres disponibles
💰 Investir avec Nalo	Assurance vie
💰 Investir avec Fortuneo	Assurance vie PEA Compte-titres
💰 Investir avec Cashbee	Assurance vie
💰 Investir dans un PER avec Goodvest	Assurance vie
🚀 Découvrir Mon petit placement	Assurance vie
💰 Investir avec Yomoni	Assurance vie PEA PER
	Assurance vie PEA
	PEA
🚀 Découvrir Degiro	Compte-titres
🚀 Découvrir eToro	Compte-titres
🚀 Découvrir Trade Republic	Compte-titres

Une fois votre courtier en ligne choisi, il vous faut maintenir souscrire votre contrat, voici les étapes à suivre :

1. Remplir le formulaire d’inscription : qu’il soit en ligne ou non, vous devrez remplir vos informations personnelles de base (nom, prénom, numéro de téléphone et adresse mail).
2. Vérifier votre compte : lors de cette étape vous devrez confirmer votre identité en téléchargeant votre carte d’identité ou votre passeport.
3. Répondre au questionnaire KYC (Know Your Customer) : ce dernier permet d’établir votre profil d’investisseur et votre appétence au risque.
4. Effectuer votre premier dépôt : tous les courtiers n’imposent pas le même montant minimum, soyez vigilants !
5. Choisir vos placements en ETF sur lesquels vous souhaitez investir.