SICAV : focus sur ces sociétés à capital variable

Les SICAV, aussi appelées société d’investissement à capital variable, vous permettent d’investir en Bourse sans n’avoir aucune contrainte de gestion. Cette enveloppe financière peut s’avérer particulièrement rentable, en particulier si elle s’inscrit dans la durée. Nos experts vous expliquent tout.


SICAV : l’essentiel à retenir
📂 Formes de SICAV
  • SICAV monétaires
  • SICAV actions
  • SICAV obligations
  • SICAV diversifiées
  • SICAV à formule
  • SICAV en gestion alternative
👍 Avantages
  • Accessibilité des fonds
  • Prise de risque collective
  • Diversité des fonds disponibles
  • Partage des frais entre tous les investisseurs
  • Compatibilité avec tous les profils d’investissement
👎 Inconvénients
  • Frais de gestion importants
  • Risque de perte en capital
  • Taxation sur les plus-values pour chaque versement
👩‍⚖️ Fiscalité Flat tax sur les plus-values
🔎 Où investir dans des SICAV ?

✨ SICAV : définition et caractéristiques

Par définition, une SICAV est une enveloppe financière dans laquelle des épargnants investissent collectivement dans des valeurs mobilières comme les actions ou encore les obligations. Les SICAV sont gérées par un organisme spécialisé aussi appelé société de gestion.

Il existe plusieurs types de SICAV, chacune ayant une composition en produits financiers et un objectif qui lui est propre.

🧐 Les SICAV actions

Les SICAV actions vous permettent d’investir dans des titres émis par des entreprises. Ces actions françaises ou européennes, comportent un risque de perte en capital. En d’autres termes, il s’agit d’un placement risqué.

👀 Les SICAV obligations

Les SICAV obligations sont uniquement composées d’obligations. Il s’agit d’un placement peu risqué et plus axé sur le moyen et long terme.

🙋‍♀️ Les SICAV diversifiées

Les SICAV diversifiées sont un mixte des SICAV actions, obligations et monétaires. Elles vous permettent donc d’investir à la fois dans des actions et dans des obligations. Vous pouvez d’ailleurs choisir un degré de prise de risque variant de 30% à 70%.

🤔 Les SICAV à formule

Les SICAV à formule définissent à l’avance le rendement à atteindre. La société de gestion doit alors sélectionner les produits financiers les plus adaptés, pour respecter ses engagements.

🕵️‍♀️ Les SICAV en gestion alternative

Les SICAV en gestion alternative ont une composition très diversifiée. L’objectif est de mieux répartir le degré de risque pour assurer le meilleur rendement possible.

Quel statut juridique pour les SICAV ?

Juridiquement, les SICAV sont des sociétés anonymes ayant une personnalité morale. Par conséquent, tout épargnant qui investit dans des actions devient alors actionnaire et possèdes des droits. En effet, ce dernier est libre de participer aux assemblées générales de l’entreprise, de donner son avis et de voter lors des prises de décision.

🤔 SICAV et FCP : comment les distinguer ?

Bien qu’appartenant tous deux à la famille des OPCVM, les SICAV et les fonds communs de placement (FCP) sont deux placements financiers distincts. En effet, leur forme juridique n'étant pas les mêmes, les investisseurs ont alors des droits et des devoirs différents. Nos experts font le point.

SICAV VS FCP : qui est le grand gagnant ?
  SICAV FCP
🏛️ Statut juridique Société Anonyme Copropriété de valeur mobilière
✔️ Personnalité juridique Personne morale Aucune
✨ Forme d’administration Actionnaires gèrent leurs investissements Actionnaires n’ont aucun droit
(la société de gestion s’occupe de tout)
💰 Capital de départ 7,5 millions d'euros 400 000 d'euros
👨‍⚖️ Fiscalité Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) sur les plus values Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) sur les plus values
📂 Nombre de parts/actions Variable Variable
📈 Cotation Jour ou semaine Jour ou semaine

🌱 Rendements des SICAV : quel est le cours des SICAV ?

Le cours d’une SICAV correspond au prix auquel elle s’est échangée sur le marché. Ce dernier varie selon le jeu de l’offre et de la demande. Le cours d’une SICAV représente la performance de celle-ci.

Notre sélection des meilleurs rendements des SICAV
✒️ Nom du SICAV 📝 Composition ✨ Performances au 1er janvier 📈 Performances moyenne sur les 3 dernières années
MS INVF US Insight Z
  • Technologies : 44,14%
  • Service de communication : 28,68%
  • Santé : 11,17%
  • Services financiers : 2,69%
  • etc.
+50,09% +76,63%
MS INVF US Growth Z
  • Technologies : 44,20%
  • Service de communication : 31,70%
  • Santé : 12,88%
  • Services financiers : 0,31%
  • etc.
+49,70% +117,75%
MS INVF US Growth ZX
  • Technologies : 44,20%
  • Service de communication : 31,70%
  • Biens de consommation cyclique : 5,35%
  • Matériaux de base : 0,25%
  • etc.
+49,67% +117,78%
MS INVF US Growth I
  • Technologies : 46,68%
  • Service de communication : 33,48%
  • Biens de consommation cyclique : 5,65%
  • Matériaux de base : 0,26%
  • etc.
+49,67% +117,14%
MS INVF US Growth IX
  • Technologies : 47,82%
  • Service de communication : 23,78%
  • Biens de consommation cyclique : 3,95%
  • Matériaux de base : 1,21%
  • etc.
+49,67% +117,49%
MS INVF US Growth F
  • Technologies : 49,64%
  • Service de communication : 33,48%
  • Santé : 13,60%
  • Consommation cyclique : 5,65%
  • etc.
+49,64% +117,14%
MS INVF US Insight A
  • Technologies : 49,47%
  • Service de communication : 21,99%
  • Santé : 11,10%
  • Immobilier : 1,12%
  • etc.
+49,47% +71,96%
MS INVF US Insight AX
  • Technologies : 45,19%
  • Service de communication : 29,37%
  • Santé : 11,43%
  • Consommation cyclique : 9,82%
  • etc.
+49,15% +112,65%
MS INVF US Growth AX
  • Technologies : 50,65%
  • Service de communication : 21,41%
  • Santé : 13,05%
  • Bien de consommation discrétionnaires : 10,12%
  • etc.
+49,15% +112,66%

Qu’est-ce que le Document d’informations clés de l’investisseur (DICI) ?

Le DICI est un document officiel, remis aux investisseurs qui souhaitent placer leur épargne dans des SICAV. L’objectif de ce document est d’informer les épargnants sur les risques et rendements liés au produit financier.

🕵️‍♀️ Quelles informations contient le DICI ?

1️. La politique d’investissement inclue dans la SICAV

Cette politique d’investissement détaille les investissements futurs que compte réaliser le courtier en ligne. À travers le DICI, la société de gestion doit prouver que sa stratégie est la plus rentable possible.

2️. Les objectifs de gestion

Contrairement à la politique d’investissement, ici on ne parle pas de produits financiers mais bien de stratégie d’investissement au global. En d’autres termes, le DICI doit clairement décrire l’objectif financier à atteindre et les moyens que compte mettre en place le courtier en ligne pour y parvenir. Pour ce faire, la société de gestion peut s’appuyer sur la politique d’investissement qu’elle compte mettre en place.

3️. Le profil de risque et de rendement

Le DICI doit clairement expliciter le degré de prise qu'encourt l’investisseur. Pour l’aider à mieux visualiser, le courtier peut symboliser cette prise de risque par une échelle allant de 1 à 7 (1 étant le score le plus faible, 7 le plus élevé). Cette information permet à l’épargnant de réaliser son risque de perte en capital mais aussi les potentiels rendements qu’il peut espérer. En effet, plus la prise de risque est importante, plus les profits le sont aussi.

4️. Une synthèse générale

Cette synthèse détaille les performances passées mais aussi les frais à prévoir via cet investissement. En effet, les frais appliqués varient en fonction des sociétés de gestion, l’investisseur doit donc être parfaitement au courant des futures dépenses.

🔎 SICAV monétaire et SICAV immobilière : de quoi parle-t-on ?

L’autorité des marchés financiers (AMF) a catégorisé les différentes SICAV pour permettre aux investisseurs de mieux identifier leur rôle et leur composition. Parmi les plus connues, on retrouve les SICAV monétaires et les SICAV immobilières. Explications :

SICAV monétaire : que faut-il retenir ?

Les SICAV monétaires se rapprochent des SICAV obligations puisqu’elles offrent le même degré de sécurité. Toutefois, les SICAV monétaires ont quelques spécificités :

  • Leur composition est différente : les SICAV monétaires sont composées de bons du Trésor ou encore de titres de créances négociables.
  • Leur durée d’investissement n’est pas la même : les SICAV monétaires sont davantage compatibles avec le court terme.

SICAV immobilière : tout ce qu'il savoir

Les SICAV immobilières vous permettent d’investir dans l’immobilier. Elles sont particulièrement appréciées pour la souplesse des conditions d’investissement mais aussi pour les droits qu’elles accordent.

En investissant dans une SICAV immobilière, vous devenez actionnaire et vous participez aux assemblées générales et aux prises de décisions concernant l’entreprise.

💛 Meilleures SICAV : quelles sont les SICAV les plus performantes ?

Le choix d'une SICAV est une étape importante à ne pas manquer. Pour vous aider à faire votre choix, voici un tableau regroupant les meilleures SICAV présentes aujourd'hui sur le marché.

TOP 5 des meilleurs courtiers en SICAV
🏛️ Courtier ✨ Détail de l'offre 🔎 En savoir plus
DEGIRO
  • + 50 places boursières internationales
  • 841 fonds disponibles
Investir avec DEGIRO 
Logo Etoro
  • 431 fonds disponibles
Investir avec eToro 
Logo Trade Republic
  • 576 fonds disponibles
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Fortuneo
  • 700 fonds disponibles
Investir avec Fortuneo 
BforBank
  • 2 000 fonds disponibles
Investir avec BforBank 

Comment choisir son courtier en bourse ?

Le choix de votre SICAV dépend de votre projet d’investissement, de votre appétence pour le risque et de votre situation financière. Il existe 4 étapes pour vous aider dans votre choix :

  1. Identifier son profil d’investissement : connaître votre appétence au risque vous permettra d’identifier les produits financiers les plus adaptés à votre profil mais aussi à vos besoins.
  2. Établir une stratégie d’investissement : votre portefeuille financier ne sera pas le même selon la durée de votre projet. Plus votre projet est long termiste, plus votre prise de risque sera grande car répartie sur une plus longue période.
  3. Choisir le bon courtier : comparer les offres et les grilles tarifaires de chacune des sociétés de gestion vous permettra de sélectionner celle la plus adaptée à vos besoins.
  4. Rester proactif : quel que soit le type de SICAV que vous sélectionnez, restez informés sur les évolutions du marché pour orienter les optimisations et prises de décision futures.

🙋 SICAV : les questions les plus fréquentes

🤔 La valeur d’une SICAV peut-elle chuter à zéro euro ?

La valeur d’une SICAV peut chuter à zéro lorsque la société émettrice du fonds fait faillite. Cela ne signifie pas pour autant que le cours de la SICAV atteint 0 lui aussi : vous ne pouvez simplement plus échanger les titres de cette société.

🔎 Quel est le statut d’un détenteur de SICAV ?

En investissant dans une SICAV, vous devenez actionnaire des entreprises dans lesquelles vous avez investi. En effet, les SICAV étant des sociétés anonymes (SA), elle se compose donc d’une personnalité morale, représentée par les différents investisseurs, ainsi que d’un conseil d’administration auquel assistent les actionnaires.

💰 Comment acheter une SICAV ?

Pour acheter une SICAV, il faut avoir souscrit au préalable soit :

Une fois cette étape terminée, vous pouvez alors investir dans une SICAV. Pour ce faire, il vous faut transmettre vos ordres de bourse à la société de gestion, à laquelle vous avez souscrit, qui les exécutera sur les marchés financiers.

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