Qu'est-ce que le trading sur CFD ?

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Un CFD , “Contract For Difference”,  est un produit dĂ©rivĂ© qui permet de spĂ©culer sur les mouvements de prix d’actifs sous-jacents (indices boursiers, actions, forex, crypto) sans dĂ©tenir rĂ©ellement cet actif. Le trading sur CFD consiste Ă  parier sur la hausse ou la baisse du prix de ces actifs en vendant ou en achetant des CFD.

🔎 CFD dĂ©finition :

Instrument financier qui permet de spĂ©culer la variation des prix d’un actif financier sans possĂ©der cet actif sous-jacent.
  • Avantages
  • Utilisation potentielle de l’effet de levier
  • AccĂšs Ă  des milliers d’actifs diffĂ©rents
  • Contrats sans date d’échĂ©ance (vous pouvez le conserver autant que vous le voulez)
  • OpportunitĂ© de profit sur les marchĂ©s haussiers et baissiers
  • Risques
  • Perte en capital
  • Frais parfois Ă©levĂ©s sur certaines plateformes
  • DiffĂ©rence de cotation entre l’actif et le sous-jacent
  • VolatilitĂ© du marchĂ©

📈 Quels courtiers pour trader les CFD ?

  • XTB Trading
  • eToro
  • FX Trading
  • Saxo bank
  • Admirals market
  • Pro real time
  • Interactive brokers
  • Pepperstone

🔎 Qu'est-ce que les CFD en bourse ?

CFD signifie “Contrat pour la DiffĂ©rence”, il s’agit d’un instrument financier qui vous permet de parier Ă  la hausse ou Ă  la baisse en achetant (position longue) ou en vendant (position courte) des actifs sous-jacents que vous ne dĂ©tenez pas.

Les CFD sont des actifs « non rĂ©gulĂ©s » du fait qu’ils ne sont pas nĂ©gociĂ©s en bourse traditionnelle. Ils sont en revanche encadrĂ©s par la loi et notamment par l’ACPR en France. Les CFD ont subi une rĂ©glementation stricte ces derniĂšres annĂ©es Ă  cause des risques de perte en capital Ă©levĂ© qu’ils reprĂ©sentent.

Bien connus des traders, les CFD sont Ă©changĂ©s via des contrats. Les transactions entre acheteurs et vendeurs se font “à la diffĂ©rence”. Il s’agit de la diffĂ©rence entre la valeur actuelle du sous-jacent et sa valeur au moment de la vente.

CFD : un produit Ă  risque

Les CFD sont des produits Ă  risques destinĂ©s aux traders expĂ©rimentĂ©s et s’utilisent sur une Ă  plusieurs journĂ©es, ils ne sont pas destinĂ©s Ă  ceux qui souhaitent investir sur du moyen ou long terme.

Les CFD permettent d’accĂ©der Ă  des milliers de titres et d’actifs diffĂ©rents :

  • Actions : Coca-cola, Tesla, Nvidia, Renault, etc.
  • Indices boursiers : SP500, DOWJONES, CAC40, DAX.
  • Forex(marchĂ© des devises) : EUR, USD, AUD, GBP, CHF.
  • MatiĂšres premiĂšres : Or, argent, cuivre, palladium.
  • ETF : Exchange Trade Fund.
  • Cryptomonnaies : Bitcoin, Ethereum, Tether, Binance Coin, etc.

Lorsque vous négociez en CFD, vous le faites systématiquement sous effet de levier augmentant ainsi vos potentiels rendements mais également les risques de perte en capital selon le levier utilisé.

Avant de vous lancer, vĂ©rifiez toujours que le courtier que vous allez utiliser est bien enregistrĂ© et autorisĂ© en France. Vous pouvez pour cela consulter le registre des agents financiers : REGAFI.

Étude de cas :

Vous achetez 5 CFD sur un actif cĂŽtĂ© Ă  7500. 
Un CFD Ă©quivaut Ă  10€ par point de mouvement. Pour chaque mouvement Ă  la hausse, vous rĂ©alisez donc un gain de 50€ et pour chaque mouvement de point Ă  la baisse, vous subirez une perte de 50€ (5x10€ par contrat). 
Vos gains et vos pertes seront amplifiés car ils seront basés sur la valeur totale de votre position et non sur le montant de votre couverture.

Si vous clĂŽturez votre position au moment oĂč l’actif est cĂŽtĂ© Ă  7505 votre gain sera de 250€
250€ = (5x10)x(7505-7500)

Si le cours baisse jusqu’à 7497 et vous dĂ©cidez de clĂŽturer votre position vous subirez une perte de 150€ : 
-150€ = (5x10)x(7497-7500)

Qu’est-ce qu’un stop loss et comment l’utiliser ?

Le stop loss est le niveau de prix que vous allez dĂ©limiter Ă  l’avance oĂč votre position sera soldĂ©e en cas de perte. Il est valable aussi bien pour une position “long” qu’une position “short”. Le stop loss est indispensable lorsque vous tradez en CFD, au risque sinon de vous exposer Ă  la perte totale de votre capital.

⚖ Quelle est la diffĂ©rence entre les CFD et les contrats futurs ?

Les CFD et contrats futurs sont tous deux des produits dérivés qui permettent de spéculer sur le mouvement de prix des actifs sous-jacents sans posséder réellement ces actifs.

CFD vs contrats futurs : ce que vous devez savoir
 CFDFuturs

Nature du produit

Produit dérivéProduit dérivé

Marché régulé

  • GĂ©nĂ©ralement un marchĂ© OTC (de grĂ© Ă  grĂ©) entre traders et courtiers
  • NĂ©gociĂ© sur des bourses rĂ©glementĂ©es

Date d’échĂ©ance de contrat :

Pas de date d’expiration fixeDate d’expiration fixe

Ticket d’entrĂ©e

Flexible, souvent à faible capitalTaille standardisée, capital élevé

RĂ©glementation

Par l’ACPRCommission des opĂ©rations de bourse

Les CFD offrent une plus grande flexibilitĂ© que les contrats futurs en termes de tailles de transaction, d’échĂ©ances et d’actifs sous-jacents. Vous pouvez accĂ©der Ă  divers marchĂ©s financiers avec un ticket d’entrĂ©e flexible et plus faible que pour un contrat futur.

Les CFD et les contrats futurs permettent un effet de levier, cela vous donne donc la possibilitĂ© de trader avec plus d’argent que ce que vous possĂ©dez rĂ©ellement. NĂ©anmoins, les CFD offrent un effet de levier plus Ă©levĂ©. Vous pourrez ainsi contrĂŽler des positions plus importantes avec un capital initial plus limitĂ© mais cela augmentera Ă©galement votre niveau de risque !

Les contrats futurs sont standardisés et négociés sur des bourses réglementées ce qui vous garantit plus de transparence et plus de sécurité. Ces derniers offrent moins de flexibilité que les CFD car ils ont des tailles de transaction fixes, des dates d'expiration spécifiques et des rÚgles de compensation et de rÚglement standardisées.

Les contrats futurs ou Ă  terme sont nĂ©gociĂ©s sur beaucoup de classes d’actifs mais bien connus pour ĂȘtre utilisĂ©s sur les matiĂšres premiĂšres. Les CFD quant Ă  eux offrent un panel bien plus large d'actifs : actions, indices, matiĂšres premiĂšres, devises, options et obligations.

Les CFD offrent donc une plus grande flexibilité et un accÚs plus facile aux marchés financiers tandis que les contrats à terme offrent plus de sécurité.

📈 CFD et effet de levier, comment ça marche ?

Les CFD sont des produits financiers Ă  effet de levier. L’effet de levier est un multiplicateur de gains ou de pertes. Il vous permet une plus grande exposition sur le marchĂ© en risquant seulement une partie de votre capital, appelĂ©e couverture initiale ou marge. Pour utiliser l’effet de levier, vous devez engager seulement une petite partie de la valeur totale de votre position. Avec l’effet de levier, votre exposition est donc amplifiĂ©e.

Si vous avez recours Ă  l’effet de levier, un taux de couverture sera appliquĂ© Ă  votre capital. Ce taux de couverture est dĂ©terminĂ© par le courtier et est un pourcentage du montant total de la position que vous ouvrez.

📌 Exemple : si un courtier impose un taux de couverture de 10% pour les positions sur CFD et que vous souhaitez ouvrir une position avec une exposition totale de 10 000€ alors le courtier exigera un capital minimum Ă©gal Ă  10% de cette exposition totale soit 1000€.

Les taux de couverture ne sont pas fixes et varient en fonction du marchĂ© et la classe d’actif. Il peut aller de 5% de couverture pour les indices majeurs comme le CAC 40 Ă  20% pour certaines actions comme c’est le cas pour les actions.

🚀 Exemple :

Supposons que vous ouvrez une position CFD sur 50 actions Renault (RNO) cotĂ© Ă  50€/action. Si vous dĂ©cidez de prendre un effet de levier de 5:1 et que vous souhaitez contrĂŽler une position CFD d’une valeur de 2500€ alors vous ne devrez engager que 500€. Ici votre couverture initiale (500€) ne reprĂ©sente que 20% de la valeur totale de votre position (2500€).

Vos gains et vos pertes seront calculĂ©s sur la valeur totale de votre exposition, soit 2500€ et non sur votre couverture de 500€. Par exemple, si l’action perd 10% soit -250€ , la valeur totale de votre exposition passerait Ă  2500-250 = 2250€. Vous perdrez alors 250€ sur votre couverture initiale de 500€ soit l’équivalent de 50% de la somme engagĂ©e initialement.

📌 CFD : quels sont les avantages et inconvĂ©nients ?

GrĂące Ă  l’effet de levier, les CFD vous permettent d’investir sur des montants significatifs mĂȘme avec un petit capital initial ! Les CFD sont Ă©galement plus accessibles financiĂšrement sur les plateformes de trading.

De plus, les CFD vous offrent la possibilitĂ© de vous positionner Ă  l’achat comme Ă  la vente, sur des milliers d’actifs diffĂ©rents : actions, indices, matiĂšres premiĂšres ou encore cryptomonnaies. Certains brokers CFD vous permettent mĂȘme d’effectuer des transactions en dehors des horaires de marchĂ©.

NĂ©anmoins, le trading en CFD est risquĂ© et comporte un risque de pertes de capital. Avec l’effet de levier, les pertes peuvent ĂȘtre amplifiĂ©es et dĂ©passer le capital initial investi.

Les CFD prĂ©lĂšvent souvent plus de frais que d’autres investissements : ils peuvent ĂȘtre soumis Ă  des spreads, des frais de financement overnight, des commissions et d’autres frais.

👍 Avantages

👎 InconvĂ©nients

  • Utilisation potentielle de l’effet de levier
  • Donne accĂšs Ă  des milliers d’actifs diffĂ©rents
  • Contrats sans date d’échĂ©ance (vous pouvez le conserver autant que vous le voulez)
  • SimplicitĂ© d’investissement
  • Produit adaptĂ© aux traders court terme
  • Risque Ă©levĂ© de perte en capital avec l’effet de levier
  • Pas de dividende
  • Aucun droit de vote ou participation aux assemblĂ©es gĂ©nĂ©rale
  • Frais plus Ă©levĂ©s que les contrats futurs
  • ComplexitĂ© du trading CFD qui s’adresse aux traders expĂ©rimentĂ©s

Notre conseil : pour les personnes qui disposent d’un capital important, il est recommandĂ© de passer vos ordres sur le marchĂ© futur directement. Vous Ă©viterez ainsi des frais prĂ©levĂ©s par les courtiers CFD.

💰 Comment investir en bourse via des CFD ?

Pour investir dans des CFD ou vous lancer dans le trading, vous devez ouvrir un compte chez un courtier aussi appelĂ© “broker”. Les besoins de chacun diffĂšrent selon votre style de trading ou d’investissement, et bien sĂ»r, selon le capital que vous souhaitez investir.

Comparatif des courtiers en CFD :
 

Logo eToro
🚀 DĂ©couvrir eToro

Logo XTB
🚀 DĂ©couvrir XTB Trading

Logo Capital.com

Logo IG

DĂ©pĂŽt minimum :

100 usd0€20€300€

Classes d’actifs disponibles :

  • Actions
  • Etf
  • Cryptos
  • Forex
  • Indices
  • MatiĂšres premiĂšres
  • Cryptomonnaies
  • Forex
  • Indices
  • MatiĂšres premiĂšres
  • Cryptomonnaies
  • Forex
  • Indices
  • MatiĂšres premiĂšres

Informations mises Ă  jour en juillet 2024

❓ F.A.Q : Sur les CFD

💰 C’est quoi les CFD en bourse ?

Les CFD (contract for difference) sont des instruments financiers qui permettent de spĂ©culer Ă  la hausse ou Ă  la baisse d’un actif sous-jacent sans jamais le dĂ©tenir. Les CFD sont des produits dĂ©rivĂ©s Ă  risque, il est important de comprendre les enjeux avant de trader sur CFD.

📈 Pourquoi acheter des CFD ?

Les CFD fonctionnent avec l’effet de levier, ils permettent ainsi d’augmenter votre exposition, et donc votre potentiel rendement.

🔎 Comment faire du trading CFD ?

Voici quelques Ă©tapes qui pourront vous mener Ă  faire du trading sur CFD :

  • Formez-vous et apprenez une stratĂ©gie de trading en plus du money management Ouvrez un compte de trading et rĂ©alisez votre premier dĂ©pĂŽt
  • SĂ©lectionnez l’actif que vous voulez tradez
  • DĂ©finissez votre Stop Loss (SL) et Take Profits (TP).
  • ClĂŽturer votre position
  • Si vous ĂȘtes en plus-value, rĂ©alisez des payouts.

₿ Quel marchĂ© pour les CFD ?

Avec les CFD, vous pouvez trader sur presque tous les marchĂ©s existants : devise, indices, actions, cryptomonnaies, turbos, obligations, etc

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