Arbitrage assurance vie : le guide pratique

L’arbitrage en assurance vie permet d’ajuster la répartition de votre épargne au fil du temps, sans retirer d’argent de votre contrat. C’est un outil clé pour piloter le risque, sécuriser des gains ou dynamiser un placement en fonction de vos objectifs et du contexte des marchés. Bien utilisé, l’arbitrage aide à garder une allocation cohérente avec votre profil d’épargnant ; mal maîtrisé, il peut générer des frais inutiles ou une prise de risque mal adaptée. Zoom sur l’arbitrage en assurance vie, quand y recourir et comment procéder.

• 📌 Arbitrage assurance vie : l’essentiel
• L’arbitrage consiste à déplacer votre épargne entre différents supports (fonds en euros, unités de compte), sans effectuer de retrait et sans fiscalité immédiate.
• Il peut être libre ou automatique, ponctuel ou programmé, selon les options prévues par votre contrat et votre niveau d’autonomie.
• Un arbitrage d’assurance vie est généralement exécuté sous 2 à 5 jours ouvrés.

🔄 Qu’est-ce qu’un arbitrage en assurance vie ? Définition

Un arbitrage en assurance vie consiste à modifier la répartition de votre épargne entre les différents supports d’investissement de votre contrat. Concrètement, vous transférez tout ou partie des sommes investies d’un support vers un autre : par exemple d’un fonds en euros vers des unités de compte, ou inversement.

➡️ L’argent reste dans le contrat : il ne s’agit ni d’un retrait ni d’un nouveau versement, mais d’une simple réallocation interne de l’épargne existante.

Il est essentiel de bien distinguer arbitrage et rachat d’assurance vie, deux notions souvent confondues :

• L’arbitrage modifie uniquement la répartition de l’épargne à l’intérieur du contrat. Il n’y a aucune sortie de fonds et aucune fiscalité immédiate.
• Le rachat (partiel ou total) correspond à un retrait d’argent du contrat. Il peut entraîner une imposition sur la part d’intérêts retirée et réduit le capital investi.

⚙️ Types d’arbitrage en assurance vie : libre vs automatique

Selon le niveau d’accompagnement proposé par votre contrat et votre degré d’implication dans la gestion de votre épargne, il existe deux types d’arbitrage en assurance vie : l’arbitrage libre et l’arbitrage automatique.

Arbitrage automatique en assurance vie

L’arbitrage automatique repose sur des règles prédéfinies, mises en place à l’avance dans votre contrat. Les mouvements entre supports sont déclenchés sans intervention de votre part, dès que certaines conditions sont remplies.

Les formes les plus courantes sont :

• La sécurisation des plus-values : les gains réalisés sur les unités de compte sont progressivement transférés vers le fonds en euros.
• L’investissement progressif : une somme placée sur le fonds en euros est investie par étapes sur des supports plus dynamiques.
• Le rééquilibrage automatique : l’allocation est ajustée régulièrement pour rester conforme à une répartition cible (par exemple 60 % fonds euros / 40 % unités de compte).

Arbitrage libre en assurance vie

L’arbitrage libre est déclenché à votre initiative, quand vous le jugez opportun. Vous décidez vous-même :

• du moment de l’arbitrage,
• des supports à vendre et à renforcer,
• des montants ou pourcentages à transférer.

C’est la forme d’arbitrage la plus répandue. Elle offre une grande liberté d’action, mais suppose de suivre régulièrement son contrat et de comprendre les caractéristiques des supports choisis (niveau de risque, horizon de placement, frais).

💰 Quels sont les frais d’arbitrage en assurance vie ?

Les frais d’arbitrage en assurance vie sont les frais prélevés par l’assureur lorsque vous transférez votre épargne d’un support à un autre. Leur niveau et leur mode de calcul varient selon les contrats, mais ils restent faciles à identifier dans la notice ou la grille tarifaire.

Dans la pratique, on retrouve trois modes de facturation :

Certains contrats accordent également un nombre limité d’arbitrages gratuits par an (souvent entre 1 et 4). Les arbitrages supplémentaires deviennent alors payants.

Même lorsque l’arbitrage est gratuit, d’autres frais d’assurance vie continuent de s’appliquer :

• Frais de gestion du contrat : en général 0,5 % à 1 % par an ;
• Frais des unités de compte (fonds, ETF, SCPI…) : souvent 0,8 % à 2 % par an selon le support.

Ces frais ne sont pas liés à l’arbitrage en lui-même, mais ils impactent directement la performance après la réallocation.

⏱️ Délai d’arbitrage assurance vie : qu’en est-il ?

Il n’existe pas de délai d’arbitrage en assurance vie légal unique : chaque assureur fixe ses propres règles, précisées dans la notice du contrat.

Dans la majorité des cas, un arbitrage d’assurance vie est traité dans un délai de 2 à 5 jours ouvrés lorsque la demande est complète et concerne des supports financiers classiques (fonds en euros et unités de compte « standards »). Les contrats d’assurance vie en ligne sont souvent les plus rapides.

Dans certaines situations, le délai de versement de l’assurance-vie sur un compte courant peut prendre plus de temps :

• 5 à 10 jours ouvrés lorsque l’arbitrage porte sur des supports immobiliers comme les SCPI ou les OPCI, dont la valorisation n’est pas quotidienne.
• Délai variable si le montant arbitré est élevé et nécessite des contrôles supplémentaires (mise à jour du profil de risque, devoir de conseil).
• Traitement retardé en cas de dossier incomplet ou d’information manquante.

Tenez également compte de la date de valeur appliquée par l’assureur. Entre l’envoi de votre demande et la réalisation effective de l’arbitrage, la valeur des marchés peut évoluer. L’arbitrage ne garantit donc jamais un prix exact au jour de la demande.

📝 Comment faire un arbitrage en assurance vie ?

Réaliser un arbitrage en assurance vie est une démarche simple, à condition de respecter les règles prévues par le contrat. La demande peut se faire en ligne, par courrier, ou via votre conseiller, selon le mode de distribution de l’assurance vie.

Dans la plupart des cas, la procédure suit le même schéma :

1. Choisir les supports à arbitrer : supports à réduire et supports à renforcer (fonds en euros, unités de compte).
2. Définir les montants ou pourcentages à transférer.
3. Transmettre la demande via l’espace client, un formulaire dédié ou un courrier signé.

Pour que l’arbitrage soit traité rapidement, certaines informations sont indispensables :

• numéro du contrat d’assurance vie ;
• supports d’origine et supports de destination ;
• montant ou pourcentage arbitré ;
• date et signature du souscripteur (ou validation électronique).

Une fois la demande envoyée, l’assureur vérifie sa conformité (supports éligibles, respect du profil de risque, devoir de conseil si nécessaire) avant d’exécuter l’arbitrage dans les délais prévus par le contrat.